如何思考股票投资 完整的细分

乍看上去：

投资不等于交易

投资意味着拥有企业

为什么股票投资就像在航行

如何思考股票投资的摘要

对于股票投资的意义，不同的人有不同的看法。

投资不等于交易

您对股票投资的看法可能涉及到咖啡因，疯狂的交易员在装有信息的半打电脑屏幕前出汗，而电话却在后台摇摇欲坠。

交易员于2019年10月9日在伊利诺伊州芝加哥的Cboe Global Markets交易大厅开盘后不久，在标准普尔期权坑中监控价格。 (照片：斯科特·奥尔森/盖蒂图片社)

交易员于2019年10月9日在伊利诺伊州芝加哥的Cboe Global Markets交易大厅开盘后不久，在标准普尔期权坑中监控价格。(照片：斯科特·奥尔森/盖蒂图片社)

这种看法是错误的

可以随意丢弃这些图像，因为扎实的股票投资与交易，拥有最快的计算机或获取最新信息无关。

尽管一些专业人士通过创建股票的流动市场来谋生，但积极的“日间交易”根本不是个人如何进行最佳投资。

活跃的日间交易者除了必须花费大量的精力来逐小时追踪库存外，还拥有三个与之抗衡的强大因素。

首先，交易佣金会迅速增加，极大地侵蚀回报。

其次，在买卖差价方面，或在任何时候买方要价与卖方要价之间的微小价差方面，还有其他交易成本。这些更隐蔽的摩擦成本通常仅占股票价格的一小部分，但是如果经常发生的话，它们可能总计高达巨额资金。

最后，频繁交易的人往往没有提高税收效率，而多缴税款会大大减少收益。

采取正确的行动更为重要

正如某人可以成为一名出色的赛车手而无需机械工程师一样，您也可以成为一名伟大的投资者，而不必知道交易在市场上如何实际执行。

您的订单如何从一个计算机系统流向另一个计算机系统的影响不大。

请记住，投资就像下棋一样，在这里，思想，耐心和凝视未来的能力都会得到回报。采取正确的行动比迅速行动更为重要。

投资意味着拥有企业

如果实际交易的机制意义不大，那又有什么关系呢?股价走势图有答案吗?

我们已经说过一次，并且会一遍又一遍地讲：购买股票时，就是在购买公司的所有权。股票不仅仅是要交易的纸张。

像企业主一样思考

因此，如果您要购买企业，就应该像企业主一样思考。

这意味着学习如何阅读财务报表，考虑公司如何实际赚钱，发现趋势，并弄清哪些公司具有最佳竞争地位。

这也意味着拿出适当的价格来支付您要购买的业务。注意，这些都不要求闪电般的反射!

您还应该像购买其他大型股一样购买股票：进行大量的研究，谨慎和有意持有的意图。

有些人会花整整一个周末到不同的商店四处逛逛，以在电视上节省60美元，但他们几乎没有想过可以通过购买正确的股票(或避免购买错误的股票)为自己创造的数千美元。

同样，投资是一种智力活动，但可以带来丰厚的回报。

您买股票，而不是市场

我们都已经在电视上看到了预测者，他们预测了未来市场的发展方向。

聆听这些市场风云时要记住的一件事是，股票投资是关于购买单个股票，而不是整个市场。

如果您选择合适的股票，那么无论大盘做什么，您都可以赚钱。

当心市场预测

预言家们大打折扣的另一个原因是，正确预测市场走势几乎是不可能的。没有人能一贯准确地做到这一点。

只是有太多的运动部件，还有太多的未知数。通过将领域限制为感兴趣的单个企业，您可以专注于实际拥有的资产，同时大大减少未知数。您可以通过简单地调整市场预测来节省大量能源。

库存波动很大。这是为什么?特定业务的价值每年是否真的变化高达50%?(想象一下，如果我们的房屋价值发生了如此大的变化，将会造成混乱!)

事实是，“市场先生”在短期内往往有点极端，对好消息和坏消息都反应过度。开始时要知道这是一个好事实。

为什么股票投资就像在航行

从长远来看，未来的利润将推动股价上涨，因此将重点放在企业如何产生这些未来收益上是有道理的。

竞争地位或企业抵御竞争对手的能力，是决定未来利润的最重要因素。

尽管金融媒体可能会花费大部分精力，但竞争地位比经济前景更重要，比短期影响股价的新闻更重要，甚至比公司的管理质量更重要。

比较投资与在船上航行

考虑一下您的投资过程，就像您计划进行一次跨海旅行一样。

您不能对当前的天气或潮汐(当前的经济状况)做任何事情。您可以尝试等待可能使您的船沉没的恶劣天气，但同时您也浪费了时间。正如我们已经介绍的那样，时间是投资的宝贵资源。

您可以控制的主要事情是登船。将船舶的适航性视为企业的竞争地位，将引擎的马力视为其现金流量。

有些船有坚固的金属外壳，而另一些则有腐烂的木头。显然，您会选择最适航(具有最佳竞争地位)和最大马力(现金流量)的船。

尽管船长(公司管理层)当然很重要，但船的质量更为重要。在固体船上，只要船长不弄乱，好的船长和优秀的船长之间就不会有太大的区别。

同时，如果船的引擎坏了并且船不断地进水(生意不佳)，最好的船长将无能为力。要将其与股票相关联，商业经济学将胜过管理技能。

更好的船永远是最好的

还值得注意的是，所有船舶都会经历波浪(波动)。

尽管上升的浪潮确实升起了所有船只，但这些浪潮与海上船只的质量无关。

在所有其他条件相同的情况下，更好的船舶仍将更快到达，而具有最佳竞争地位的公司将为其股东创造最大的价值。

如何思考股票投资的摘要

对于新的股票投资者来说，仅关注交易机制或市场的整体方向就很容易走上错误的道路。

为了使自己处于正确的思维定势中，请消除杂音，并专注于研究单个企业及其创造未来利润的能力。

当您了解有关股票的更多信息时，您将开始培养成为成功的企业买家所需的技能。

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